この記事は、筆者（Shirase）が構築した投資システムにおける「個人の検証記録（ログ）」であり、特定の銘柄への投資勧誘や金融商品取引法に基づく投資助言を目的としたものではありません。掲載されているコード、計算式、銘柄分析は、あくまで私の環境下での出力結果です。読者様の環境（資産状況）での動作（利益）を保証するものではありません。免責事項に関する詳細は「Risk Disclaimer」をご参照ください。
コア戦略が「絶対に負けないための守り」なら、サテライト戦略は「負けを許容して大きなリターンを狙う実験」です。
ここは私のポートフォリオにおける「サンドボックス（隔離環境）」。
あえて厳しいフィルタリングを外し、最悪ゼロになっても構わない資金で、未来の可能性にベットする「R&D（研究開発）」の仕様を公開します。
1. 予算獲得プロセス：生活費には手を付けない
サテライト枠は、リスクの高い「実験」です。
そのため、生活防衛資金やコア投資用の資金（給与からの積立）は一切投入しません。
この「実験室」の予算（原資）は、以下のルートでのみ調達されます。
- 配当金（Reinvestment）： コア銘柄が生んだ不労所得。
- 売買益（Capital Gain）： 過去のトレードで確定した利益。
- 完全な余剰資金： 生活費・貯蓄・コア積立を引いた後に残った、使わなくても死なないお金。
つまり、「市場から得た利益を、市場での実験に再投下する」ことで、元本（給与）へのダメージを遮断しています。
2. 選定基準：本命ではないが「化ける」かもしれない
コア枠のような「PER15倍以下」「連続増配」といった厳格なフィルタリングは適用しません。
ここでは、数値よりも「ストーリー（仮説）」と「ボラティリティ（変動幅）」を重視します。
気にはなっているが、主力にするには怖すぎる。そんな「尖った銘柄」が対象です。
具体的な実験対象（Target Examples）
- バイオ・製薬ベンチャー： 新薬承認か、開発中止か。0か100かの世界。
- 構造改革中の企業： 例）楽天グループ。モバイル事業の赤字を乗り越え、プラットフォームの覇権を取り戻せるか？
- 次世代テーマ（Deep Tech）：
- 半導体・新素材（ダイヤモンド半導体など）
- 宇宙開発（衛星コンステレーション、デブリ除去など）
これらは、今の業績（数字）だけ見れば「買い」ではありません。しかし、5年後に世界を変えている可能性がある銘柄たちです。
3. 運用ルール：損切り機能の無効化（Disable Stop-Loss）
ここがサテライト戦略の最も特異な仕様です。
「含み益ならサクッと売るが、含み損なら売らない」
| シナリオ | アクション | 意図 |
|---|---|---|
| 上昇時（Success） | 短期利確（Sell） 期間：2週間〜1ヶ月 |
「儲けたらラッキー」。深追いせず利益を確定させ、次の実験予算に回す（回転率重視）。 |
| 下落時（Fail） | 保有継続（Hold） 損切りしない |
最初から「無くなってもいい金額」しか入れていないため、ロスカットによる資金保全の必要がない。 |
通常のトレード理論では「損切り（Loss Cut）」は必須とされます。
しかし、この枠に関しては「倒産（ゼロ）になるか、劇的に復活するか」を最後まで見届けること自体を目的としているため、中途半端な価格での撤退はしません。
損切りをするくらいであれば、最初からそんな銘柄は買わない方がましです。
コア枠と同じように自分が一度は信じた銘柄であれば最後まで付き合いたいのです。
最悪、企業価値がゼロになったとしても諦めが付く額を投資しつつ、伸びることを願うのみです。
4. 失敗の定義：損失は「授業料」として計上する
もし、サテライト銘柄が暴落し、あるいは倒産して価値がゼロになったらどうするか？
それは「失敗」ではなく、「貴重なデータの取得完了」と定義します。
- なぜ、その技術は市場に受け入れられなかったのか？
- どのタイミングでシナリオが崩れたのか？
- 自分が買ったタイミングのどこに過ちがあったのか？
自分のお金を投じて痛みを感じながら得た教訓は、本で読んだ知識の何倍もの価値があります。
損失額は、将来の成功確率を上げるための「勉強代（Tuition Fee）」としてバランスシートから償却します。
（※私のポートフォリオにある東邦亜鉛なども、この精神で保有し続けています）